Investisseurs : 5 étapes pour se conformer à la CSRD

En tant qu’investisseur, vous connaissez déjà les obligations de durabilité comme le SFDR. Mais avec la CSRD, l’étendue de vos responsabilités s’élargit.
Qu’est-ce que cela signifie ? Concrètement, si vous exercez un contrôle financier ou opérationnel sur les entreprises de votre portefeuille, vous devrez consolider leurs données ESG dans votre propre reporting. Cela peut sembler complexe à première vue, mais voyons ensemble comment prendre les choses étape par étape.

Dans cet article, nous vous présentons les éléments essentiels à savoir pour vous préparer au reporting CSRD, pour que vous puissiez répondre à ces nouvelles exigences en toute confiance.

Reporting des émissions financées : un rappel rapide

Avant d’aborder le CSRD, revenons rapidement sur le reporting des émissions financées.

Des cadres comme le Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) attribuent les émissions proportionnellement aux parts que vous possédez dans une entreprise. Par exemple, si vous détenez 10 % d’une entreprise, vous êtes responsable de 10 % de ses émissions.

Bien que le reporting des émissions financées soit crucial, la CSRD va bien au-delà. Elle exige des investisseurs qu’ils évaluent la performance environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) de l’ensemble de leur portefeuille, et pas seulement les émissions de gaz à effet de serre.

5 étapes pour se préparer à la conformité CSRD

1. Définir les périmètres du reporting CSRD

Le CSRD introduit de nouvelles règles sur les portefeuilles d’entreprises à inclure dans votre reporting. Si vous exercez un contrôle financier (vous détenez plus de 50 % des actions d’une entreprise) ou un contrôle opérationnel (vous avez l’autorité de décision sur les opérations d’une entreprise), vous devrez intégrer leurs données ESG dans votre reporting.

Cela signifie que vous devez traiter ces entreprises comme des filiales, en incorporant des indicateurs tels que la diversité des conseils d’administration, le bien-être des employés et les impacts environnementaux dans vos déclarations consolidées.

Ce que vous devez faire : 

• Identifier les entreprises sous votre contrôle financier ou opérationnel.
• Commencer à collecter des données de référence de ces entreprises pour éviter des complications de conformité plus tard.

2. Réaliser des analyses de matérialité à l’échelle du portefeuille

Les analyses de matérialité sont essentielles pour répondre aux exigences du CSRD. Elles permettent d’identifier les enjeux ESG les plus significatifs, à la fois pour chaque entreprise de votre portefeuille et pour votre reporting consolidé.

Le CSRD met l’accent sur la double matérialité, ce qui signifie que vous devez considérer à la fois :

• La matérialité d’impact : comment une entreprise affecte l’environnement et la société.
• La matérialité financière : comment les enjeux de durabilité influencent la performance financière d’une entreprise.

Étapes pour réaliser une analyse de matérialité :

1. Impliquer les entreprises du portefeuille pour identifier leurs impacts, risques et opportunités (IRO).
2. Définir des seuils pour déterminer ce qui est matériel.
3. Documenter les résultats et conserver une traçabilité pour assurer la conformité (par exemple avec une matrice de double matérialité)

Exemple :
Une entreprise de logistique de votre portefeuille pourrait considérer la consommation de carburant comme un enjeu matériel sous la matérialité financière, tandis que l’impact sur la qualité de l’air via les émissions de véhicules pourrait être significatif sous la matérialité d’impact.

3. Construire des relations solides avec les entreprises de votre portefeuille

Le respect du CSRD repose sur la collecte de données ESG précises et fiables auprès des  entreprises de votre portefeuille. Établir des canaux de communication solides avec elles garantit l’accès aux informations nécessaires.

Comment simplifier la collecte de données :

• Fournir des directives claires sur les exigences du CSRD et la façon d’y répondre.
• Utiliser des outils automatisés et des questionnaires pour faciliter la collecte des données.
• Collaborer avec les entreprises pour aligner leurs efforts avec les normes ESRS (European Sustainability Reporting Standards).

En accompagnant les entreprises de votre portefeuille, vous les aidez à améliorer leur reporting, tout en renforçant votre propre stratégie ESG.

4. Utiliser la technologie pour simplifier la conformité CSRD

La technologie peut rendre la conformité CSRD beaucoup plus facile, surtout pour les investisseurs ayant des portefeuilles complexes. Les plateformes de gestion de données ESG permettent de centraliser la collecte des données, d’analyser la performance ESG et de préparer des rapports consolidés.

Critères pour choisir une plateforme :

• Multi-normes : un outil capable de gérer le CSRD, le SFDR et d’autres cadres avec les mêmes données.
• Intégration des données : un système qui collecte, stocke et analyse les données ESG de toutes vos entreprises du portefeuille.
• Scénarios et simulations : fonctionnalités permettant d’évaluer les risques et opportunités ESG de votre portefeuille.

5. Anticiper et commencer dès maintenant

Le déploiement progressif du CSRD signifie que les échéances de reporting ne sont peut-être pas imminentes pour vous. Pour autant, s’y préparer dès maintenant vous évitera de devoir gérer des problèmes de dernière minute. Une préparation anticipée vous permettra d’assurer que vos données soient fiables et complètes.

Pourquoi agir maintenant ?

• Les analyses de matérialité et la collecte de données prennent du temps, surtout pour les portefeuilles diversifiés.
• Se préparer en amont permet de structurer un processus de reporting robuste et d’éviter les surprises.
• Anticiper démontre votre engagement en matière de durabilité, renforçant la confiance des parties prenantes.

Premières actions à mener :

• Cartographier votre portefeuille et définir les périmètres de reporting.
• Impliquer les entreprises pour initier les analyses de matérialité et la collecte de données.
• Investir dans une plateforme de données ESG pour simplifier les processus.

Passez à l’action dès aujourd’hui

La conformité CSRD peut sembler complexe, mais c’est aussi une opportunité d’améliorer vos pratiques de durabilité. En définissant les périmètres de reporting, réalisant des analyses de matérialité et utilisant la technologie, vous pouvez aborder ces exigences en toute confiance.

En fin de compte, il ne s’agit pas seulement de répondre aux obligations réglementaires. C’est aussi et surtout une opportunité d’aligner vos investissements sur des objectifs ESG de long terme, d’améliorer la transparence et de renforcer la résilience de votre portefeuille.

Prenez les devants dès maintenant et positionnez votre entreprise comme un leader de l’investissement durable.